【龔成問答信箱】(Q22101-22120)
Q22101:
龔sir 我今日做左進階班功課 有d問題想下,我用左莎莎既年報去計財務比率
1)我計到既ROE 分別係-26.4同-31.1, 但係你比的價值網同bochk 係-23.5 同-24.9,點解會有d分別呢?
2)EBITDA 利潤率 其實我唔係好識搵個EBITDA出黎 自己跟住年報計除息除稅除折舊後 都計唔到價值網 顯示既-3.85同-3.67億(價值網顯示2020年係正數
我諗應該係負數先岩?)個EBITDA利潤率 價值網 係-12.7同6.41,而bochk係 4. 06同5.47, 想請教下可唔可示範一下點計?
3)存貨週轉日數 我計到160,呢個數字同價值網差唔多,但bochk係106, 又係想請教下邊個數字先岩?
4) 關於杜邦分析法
2020年: 1.97 x 1.75 x - 9.02% =-31.1
2021年: 1.89 x 1.21 x - 11.5% =-26.3
ROE 2年都負數 不過2021負得冇得多 2021年純利率差左 不過財務槓桿 同總資產週轉率個數細左 所以負少左
我就唔係好明 總資產週轉率 應該愈大愈好 但係假設2021年都係1.75 (instead of 1.21) 咁計出黎個ROE負得仲勁 咁咪調返轉應該係愈細會愈好?請指教一下
龔成老師︰
1) 我相信係你和其他網站,係計個"發行股數"和"股東權益"出現分別。
因為每個網站的公式都不同的,就算發行股數都不同,計年頭?年尾?平均?加權平均?通常我睇財經網站,都唔會太著重d細數字,你了解大方向就得,同埋,不同財經網站的數據,一定會有d誤差,正常的。
2) 至於EBITDA利潤率,你可以參考BOC個數字。你可以用佢年報中"經營虧損",再加翻"按性質分類之開支"中的折舊部份(2021年年報P.177)。但會有少少差別,可能係提取數據或匯價問題,影響不大。
價值網部份,都係用類似計法。但2021年數據,可能系公式不同,其實,一般網站在計算EBITDA時,都計左「使用權資產折舊」,但這並不是真正的折舊,所以數據的參考價值會低左。
其實較精準方法,我建議係用EBIT - 折舊,但這個折舊,應該排除左"使用權資產折舊"的數字,咁會更準確。2020和2021年EBITDA,應該為-7.6%和-10%。
2020年︰(-5.53 + 1.17) / 57.17 = 7.6%
2021年︰(-3.91 + 0.87) / 30.43 = 10%
3) 如果用我教法,拿年初和年末平均數計,答案係160。至於點解BOC會有分別,因為佢係計算存貨時,唔係用年初和年末平均數去計,所以有落差。
你照用160,咁就可以。
4) 你這個杜邦分析計算,係正確。你睇翻個3組數字﹐你會發現中間組數(營業額/總資產),係變動最大。
你就會發現,企業這2年面對問題,係銷售數字出左最大問題,有明顯轉差情況。
之後,我地再睇翻客觀環境。由於這2年有社運和疫情影響,令到營業額受損,係正常。這些都係中短期因素,因此我地係分析企業質素時,唔洗過度在意。
至於你話總資產週轉率愈大,個ROE就會負得愈多,係正常。因為現時佢生意少左好多,但好多固定成本,好似舖租、人工等,唔係話停就停到。
佢現時基本上,每件貨品都係蝕住做。但當這些不利因素過去,營業額回復正常,有更多銷售單位去攤分這些固定成本時,就會令佢轉虧為盈。
這時候,每賣一件貨都係賺錢,自然會係總資產週轉率愈大愈好。
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Q22102:
你好 龔sir本人持倉如下:
778 @$10.3 x 5000
823 @$71 x 1500
941 @$83 x 500
968 @$13 x 8000
1177 @$4.5 x 12000
1928 @$41 x 2400
6823 @$10.5 x 10000
另月供5隻各$1000, 現值16萬多
3,285,823,1177,1299
本人50歲 月入33K 還有十年退休,想法是退休時將所有股票轉成有5厘息以上的收息股 作生活補貼
1) 這個組合有沒有問題?
2) 因為未來還有10年穩定收入 這組合是否過於保守?
謝謝 祝生活安康
龔成老師︰
1) 你持有和月供股票,都係有質素。但由於你50歲,係一個要為退休開始準備的年紀。
因此,你要將組合中的股票,慢慢轉成較保守組合。按年紀增長,慢慢加大收息股比重。目標係10年後退休時,組合100%係收息。
現有持股,暫時可以不用改變。但月供組合中,中生(1177)和比亞迪電子(0285)都係潛力股,風險對你而言,用點高,唔建議用佢地作為月供組合。
你可以將這2隻股票,換成為收息股,會較適合你現時的年齡配置。
收息股,例如港燈(2638)、深高速(0548)、香港電訊(6823)、工行(1398)、恆生(0011)、置富(0778)、陽光(0435)。收息基金(3110),都可以。
還有些更有超過8%的高息股,但股價就略有風險,你可以小注考慮,例如佐丹奴國際(0709)、中石化(0386)、互太紡織(1382)等(記住,股價略波動,不能太過大注)。
另外,你要留意一下,你組合持股的佔組合比例。個別企業和行業,不要佔組合15%和30%以上,否則會有過度集中性風險。
你現時部份股票,係超過這個標準。但由於都係有質素股票,故不用沽出。用未來新資金,去慢慢拉平衡翻個比例,咁就可以。
現時大市只在合理區,每月月供之餘﹐緊記都要留少少現金,用來等大跌市出現時,可以去掃平貨。
2) 你大致上跟我所講的方法,去進行配置,增長力度就會配合到你年紀所需。
我假設投資回報有10%(連股息再投資),你每月投資$5000 + 55萬持股,10年後大約會增值至250萬。
你再將佢換成6%收息股,大約每月就會有1.25萬的現金流。你可以以此作為參考,調整自己投資計劃。
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Q22103:
我正在研究電動車和自動駕駛,有什麼介紹
對這個行業未來的看法
龔成老師︰
電動車方面,我自己一直較看好比亞迪(1211),係佢的電動車。
首先,電動車有環保的概念,這點令政府會加以幫助,而市民亦會支持,但其實,電動車真正的價值並非在環保,而是慳錢,用電比起用油平得多,因此只要各種配套都完善,車主沒有理由不選擇電動車。
只要有金錢利益推動,人們的習慣將輕易改變,在70年代的石油問題,完全改變了美國人使用汽車的習慣,由一向追求大汽車的習慣,轉變到鐘情於小排量慳油的日本車,令日本車大舉入侵市場,當其他車廠發覺時已經太遲,最終成就日本車霸主的地位。
雖然將來的油價難以估計,但到經濟好景,各國都大量用油的情況下,石油需求大增,電動車的優勢亦愈來愈明顯。
另外,比亞迪在中國發展電動車,可說是佔盡地利因素,因發展電動車必需要有完善的配套,政府的支持十分重要,另外,若政府肯帶頭使用對推廣很有幫助,現時比亞迪的電動巴士已經行走在中國多地的公路上,由公共交通開始發展,可見政府對電動車是正面及支持的,然而,中國政府在支持電動車背後亦有個重要因素,就是石油。
中國並非產油大國,未來的石油供應難以滿足中國的汽車需求,而發展電動車就成為辦法,同時中國在西藏擁有不少能生產電池的鋰資源,若能用電動車取代傳統燃油車,中國對石油的依賴可減少,對別國的依賴能減少,從整個國家發展的戰略角度分析,中國發展電動車的誘因並不少。
同時,中國是政府主導的國家,要建立配套及支持業界,比資本主義國家更容易(在西方國家,石油業的既得利益者並不希望見到電動車的出現)。
投資中國的企業有一個要點,就是順從中央的方向,這不是指個別一兩個政策,而是一個大方向,因這會對企業的長遠發展有重大的影響。
比亞迪在新能源汽車方面,經過幾年的發展開始有起色,混能車銷情理想,而電動大巴在政府支持下銷量亦理想,而部分歐洲國家亦開始試行比亞迪的電動大巴(這是有利的指標,因歐洲的標準甚高的),雖然只屬起步,但情況不錯。
現時比亞迪的新能源汽車遍佈全球6大洲、多個國家和地區,其中包括美國、德國、 英國、日本等主流汽車強國市場。
所以,我睇好這企業的電動車,但並不是一兩年就見到收成。
至於自駕技術,見集團都一直有同科技企業合作,相信發展上都係正面。
但這股經常都處略貴水平,大約去翻$135先算合理,如果真的好想買入,現價小注月供好了。始終現價投資風險高,回翻先考慮正式買入。
或者,你可留意下中國電車(2845),這基金的目標是追蹤Solactive中國電動車指數NTR「相關指數」表現緊密相關的投資回報。
持股中最重就係比亞迪A股(002594),以及與中國電動車產業有關的股票,中國因為能源問題,長遠一定要發展電動車,這是大方向,故此股有一定投資價值。
此股現價合理區頂至略貴。無貨可以現時入少少,到有明顯回調才再慢慢加注。
潛力度是有的,但會比較波動,如投資宜慢慢分注,可長線。
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Q22104:
老師你好!岩岩開始睇你既書,好似展開左我人生新既一頁,原來一直以來既理財觀念(淨係識得放錢係銀行儲)係好old school同好無效率。依家將你一本本書慢慢睇,希望可以快啲財務自由啦
小妹25歲,月入4萬,家用一萬,用一萬(下個月開始想用少啲儲多啲),儲兩萬。
黎緊應該會同男友買樓,想買約7-800萬既樓,有首期,希望可以快啲供完,唔想負咁耐債,其實睇完書真係好唔想供樓,覺得要借錢再負咁耐債呢件事好矛盾,更無奈樓價愈黎愈唔合理,但又想有個安樂窩
1。儲蓄約15萬;需要再拎錢出黎投資嗎?
2。美股:少量voo
3。睇完老師你講既野,想試下月供股票
你覺得我每月供
$5000 (2800)平穩增長股
$5000 (3067)潛力股
如何?
4。如果二人都用呢個組合投資,可以加快供完層樓嗎(男友都係月入4萬)
希望你可以比啲意見我,謝謝呀!
龔成老師:
你現時25歲,係累積財富的黃金時期,你要好好把握,盡你一切的力量去儲蓄、投資、學投資知識。
你盡快加儲蓄到每月$2萬,是正確的。
1)你表示「有首期」,是否已另外預左一筆足夠的資金,去準備買樓,我假設你已準備好,餘下的$15萬就可以投資/等投資,不過,我會較建議你等完成買樓過程,先開始投資。
另外,現時低息環境,其實唔需要太急去還錢,你照正常速度去還錢就得,資金可以用作增值。
2)VOO可長線持有。
3)可以,這兩隻都是不差的選擇,但現時好睇你會幾時買樓,而決定投資多少,留現金多少。
4)你概念上不用想著「想盡快供完層樓」,你只要照正常速度去供樓就得。每月保持進行財富增值,照上述月供模式進行,就得。
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Q22105:
你好龔成老師, 首先感謝你的無私分享,令我有希望可以有天財務自由。
先跟你分享我的現況
工作方面:我今天25歲,月收入13K,上年原本收入18K,但因為轉行由低做起,希望將來可以收入更穩定,所以即使收入下降仍堅持轉行。
我亦有PT工作,大概月入3K。而今年9月我打算花約80K讀PT PGDE,預計2年後畢業後起薪點可以升至30K。
儲存方面:我答應自己每月要儲14K,預期3年後有500K。
資產方面:我現有資產350K,當中股票佔6成,3成是銀行定期,其餘是流通現金。股票比例:
1) 316, 買入價119, 股數419
2) 823, 買入價62.76, 股數131
3) 1177, 買入價7.73, 股數1414
4) 2388, 買入價24.4, 股數1447
5) 2800, 買入價26.37, 股數2301
6) 3067, 買入價17.6, 股數692
7) 3988, 買入價3.07, 股數3252
目標:我期望3年後可以儲到一百萬,與男朋友夾份置業再結婚。
1) 請問老師認為我的方法適當嗎? 有更快達到目標的方法嗎?
2) 請問老師認為我的股票比例恰當嗎? 有需要更集中投資/賣走哪隻股票嗎? 我暫時只有穩定地月供1177及3067各約$2000。謝謝你
龔成老師:
1)現時的股票與現金比例,適合的,持有的股票都是有質素的股,但你25歲,其實未必適合持有收息股,因此,中行(3988)這類收息股,就未必是最好的選擇。
至於大方向,基本上無問題的,但由於你轉左工,收入減少,你要睇下自己能否做到每月儲$14000的目標,如果可以做到,相信3年資產達至$100萬,可以的。
2)比例基本無問題,由於你3年後要資金,因此不能太過進取,你預潛力股與平穩增長,各佔一半就可以,潛力股不能太多,反而當你買完樓後,資金可以更長線投資,到時可以再增加翻潛力股的比例。
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Q22106:
Hi老師,最接近神的男人
因2年前無意中係fb識到你
另外,知道你聽過好多 多謝你的人留言,
我都一樣
我都好想多謝老師!同埋多謝我自己!
我有間居屋 供緊, 在職媽媽
小朋友x2 有一個工人姐姐
以前就算好慳好慳,
都儲得好小錢!
人工唔高 只是普通文職 ,
但我2年內竟然都儲到多達十萬以上!
都係你帶來的正能量影響
除左正職外,亦多層面地搵到額外收入(如投資,網上填問卷,任務/網店/etc....)
真係好多 原來增加收入來源係好重要
,
而我也揾到真正搵錢方法 好開心)
為了令自己收入更大,我偷時間去投資自己身上!去學習不同知識!
賺取更多額外收入!
多謝你無私奉獻
龔成老師:
哈哈,太誇張了,其實我做的事不是好誇張,我原本都是好普通的人,只是我比一般人更加努力,希望你都要明白,好多事情你都能做到的。
見到你有正面的影響就太好了,你最重要是保持進步,無論知識,以及財富。
你現時的方向正確,同時,你應該思考一些長遠增加收入的方法,例如自己在現時職位上的發揮,有無進步的空間,長遠的事業發展怎樣。在自己的能力上,以子職業上,都要從長遠角度出發,加油!
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Q22107:
你好,有些投資問題想求你指教
我月入3萬,太太月入7萬,有兩個3歲小朋友。我有層自住樓,貸款金額仲有500萬,每月供$18000左右。因為我人工唔夠借,所以太太是我擔保人。
另外,我太太和她的家人有層已供完聯名物業市值720萬,但她家人住緊。
現在,我哋想喺太太和家人的聯名物業按揭貸款,之後買入的士(的士牌連新車約$550萬)收租作投資,但我們現金儲蓄得50萬其餘就按揭借回來,你認為可行嘛?
以我的背景會唔會好大風險?還是作其他投資好呢?
謝謝你的賜教
龔成老師︰
我相信你年紀都唔係太大,應該係年青至中年人士的階段。
在這個年紀,其實借貸比例高少少,都係可以。你預總負債,最多可以去到總資產7成。從負債風險角度,只要你做到7成以內,風險水平都係可以接受。
所以,你要計一計數,所有負債,比起所有資產的市值計算。如果超過7成,就是開始高風險。
但你要留意,的士牌過往是增值類別,而家已偏向收息類別(增值都仍有,但不算多)。
本質上,的是牌可以不斷有租金收入,而這個租金都會按貨幣系統的向上,而不斷向上的,但行業近年出現了叫車程式等新的競爭模式,對佢點都有影響。
所以,在長遠計,佢的增長能力只是中等,視為收息類的資產會比較好。
以你們年青至中年年紀,我比較建議集中係一些較有增長力資產,例如一些有增長力的優質股。
投資的士牌唔係唔得,但佢增長力唔會好強,財富增值效果,現時未必有優質股咁好。
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Q22108:
龔成,你好啊!好緊張,希望你會答我呢個投資初哥問題
我目前有HKD80,000資金專門預留作為投資用途,宜家30歲,希望係2022年2月前投資而賺到HKD160,000;請問有咩嘢建議?
我之前有月供股票買盈富同CLP,都有小量投資美股,只限tesla, ARK及台積電。
Thanks!!!!
龔成老師︰
我地做財富增值,一般希望做到架合理回報,係每年增長10-15%。你現時這個目標(1年升倍),用股票投資去做,風險會好大,較難達到。
而且,1年係一個好短架時間,就算再優質股票,都要時間升值。1年太短,好易會有股價波動風險,令最終回報不確定性好高。
如果你無其他增值方法,建議你按部就班,透過月供去買入優質股,去為自已資產作增值。
你過往投資股票,都係有質素,用來增值係可以。但以你30歲年紀,應以增值為主。中電(0002)增長力不高,未必太適合你。
建議你用「平穏增長股」 + 「潛力股」作組合,去創造一個增值平台。
現在你每月先用5成儲蓄做月供。其餘先儲起,用一邊月供一邊儲蓄的策略。
至於餘下的現金,就等機會,當大市出現一定程度的下跌,就可以動用現金去投資,在平宜價加大力度掃貨,然後長線投資。
另外,我建議你加強每月儲蓄,這是重要的。
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Q22109:
你好呀, 老師, 我今年29, 有以下兩件事情想各你請教:
1. 想與姐姐置業 兩人月入共7萬 流動資金約有100 萬, 本住青衣區, 想買樓齡不超過20 年的, 正考慮藍澄灣, 同埋想問2人自住, 建議入手呎價為多少
(實用面積為500呎會過大負擔嗎? 想做9成按揭,另想問下老師你覺得此區樓宇有升值潛力嗎? 由於是第一次置業,想先請教老師有何建議?
2. 另外,因父母抽到居屋,費用為200多萬, 父母正考慮做多少成按揭,如一次過付款,流動資金便所剩無幾,但做按揭又要俾利息,所以想請教老師
建議按幾成才合適呢?
謝謝你的解答!
龔成老師︰
1) 青衣區內大型屋苑唔算好多,成個區潛力度只算中等。但東大嶼計劃落實的話,有機會刺激到這區樓價上升。
藍澄灣質素算中等,佢距離港鐵站較遠,係一個扣分地方,但整體算係可以。
但你這個作為自住樓,我建議較從你自身需要作出發點,去作出考量。你要諗這間屋,係唔係適合你長遠需要,講緊係未來5-20年。
呎吋方面,只要唔好太細(少於300呎),符合到你生活要求,咁就可以。另外,我地自住樓一定要堅守一個大原則,就係長線要"供得起"。如果可以的話,置業係無問題。
2) 現時貸款息口在低位,無論係你和你父母,我都建議盡量做高成數貸款,去空出更多資金,做財富增值。
如果你父母本身好怕風險,就將按揭成數調低,但其實在財富運用上,高成數會較好的。但要留意,你自己買物業時,高成數按要比按保,你要平衡翻。
雖然高成數按揭表面上,係要比多左利息,但我地要從機會成本做考慮。你利用低息貸款,空出來資金進行投資增值(投資優質股),去爭取更大回報,相信長線財富增值效果會更理想。
同時,你父母都可以因此留下更多資金,以備不時之需。
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Q22110:
Hi 呀Sir你同唔同意1211黎緊要加強品牌宣傳,佢銷量好似唔夠多,我明白佢有技術,但始終作為買家都想要多人識既牌子咁。
比如比亞迪做公交車,人地買左會唔會覺得自己個檔次低左
龔成老師︰
其實比亞迪(1211)品牌,的確有改善空間,特別係在國際市場。
但由於佢有技術,這方面係佢主要勢所在,品牌雖然唔算好強,但無損其投資價值。
而且,集團將來未必只係集中係出售新能車,可以會慢慢加大電池和新能車相關技術銷售。故零售品牌的強弱,未必對佢影響十分大。
其實,比亞迪其中一個往後的發展,就是「賣電池」,即是同不同的車企合作,而這方面的發展,自己的品牌,未必是核心。
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Q22111:
龔成老師,你好!距離上次請教問題,原來已經有1年7個月,最估唔到既係呢段時間自己既資產價值升左有65%(105->175)。主要係將過去持有既現金部分轉左去股票+每月部分剩餘資金作月供
所以出現左較大既升值。
一、打算準備置業,而因為我目前有接近6成既資產都係股票,因此若要置業就需要放左一D股票,目前股票(買入價,未扣除過往收息)如下:
完美醫療[email protected],24000股
騰訊700@408,400股
銀河[email protected],1000股
盈富基金[email protected],6910(月供緊10000)
中生製藥[email protected],10000股
小米[email protected],3000股
建設銀行[email protected],10000股
阿里巴巴9988@176,100股
港鐵[email protected],1449股(月供緊3000)
閱文[email protected],406股
我有考慮既係因完美醫療同騰訊升幅較大,再接觸到較平宜價較難,所以計劃:
1.先放左升值潛力無咁大:如建設銀行、閱文集團;
2.現時買入價與成本價相距較近:港鐵、阿里巴巴、小米
3.再考慮剩餘(優先考慮銀娛,及部分盈富基金)的股票。
你覺得呢個安排會唔會較好?
二、由2019年11月開始月供到而家,見盈富基金佔現時比例較大,想降到3000/月,因為澳門月供股票成本較貴,50hkd/隻/月,
唔想月供分得太散,想10000就分別5000福壽園,5000港鐵。會唔會都可以?但若果成功置業,到時候可能只月供到3000-5000。
三、最近睇完你本《80後千萬富翁》,好有感觸,特別係我對現時份工完全感受唔到滿足感,甚至厭倦,現時一有時間就會睇報表,樓宇相關資訊,
目標向住有基本財務自由後辭職。感謝你本書再俾我動力去向股票,樓宇,老闆方向發展。
龔成老師︰
一) 你的策略,有部份需要修正。
我地考慮持有邊D股票,要從佢是否適合你、組合平衡性和現價平貴(而唔係睇買入價與成本價的差距),去作出考量。
你還未到30歲,建行(0939)這類收息股,唔適合你。閱文集團(0772)確定性較高,可以減持少少。
完美醫療(1830)現價偏貴,加上佢佔你組合比重較高,我都建議你沽出部份。
至於餘下股票,持有價值差不多。若你有需要進一步套現,你可以按比例去每隻沽少少。
二) 你這個調整,都可以。暫時你就用你新的調整,去繼續進行月供。到你置業後,才按需要減少月供供款,就可以。
三) 本書能幫到你就好,記住要做好財富增值,唔係短時間可以做到的事。要保持學習、維持現有投資習慣,你自然會一步步走向財務自由。
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Q22112:
你好! 家父將於4年後退休,佢想我幫佢用1百萬做投資,希望長期收息亦可有小許本金增長。
80% 穩定收息
303 vtech 15%
778 置富 15%
1310 香港寬頻 12%
941 中國移動 12%
2638 港燈 15%
2800 盈富 11%
20% 增長股票
1810 小米 7%
981 中芯 3%
823 領展 5%
066 港鐵 5%
請問以上可以嗎?定比例或股票有些轉換會更好?
Thanks!
龔成老師︰
由於你父親,尚有4年就退休,投資上應要較保守。
你現時持股和配置,大致上都可以。但盈富(2800)唔係收息股,佢派息平均只有2-3%,但有穏定增長力,可持有。
另外,中芯(0981)和小米(1810)雖有質素,但波動性較大,不宜持有太多,故不要再加注。
現時大市只在合理區,資金唔好盡用。最好留有部份,一方面,可以等大跌市出現時,用來掃貨。另一方面,你父親都應該留有一定現金,以備不時之需。
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Q22113:
龔成老師你好,我想請教下你,我已經賣左我既單位,宜家手頭上現金有130萬,我和先生的入息加埋有6萬,我地想買返樓
但係樓齡新少少已經去到700萬,供唔起,我地打算租住先但係又驚上唔返車,請問我地點做會好d?
龔成老師︰
若現時財政,不足以直接承擔心目中的理想單位,你有2個方法。
你可以先購買一個較細單位,之後放租去「以租養樓」或自住。另一邊,就用優質股繼續增大個資金,之後才用較高成數去買大屋,令自己可以供得起。
這樣做,可以有平倉樓市的效果。你們資產,相對受樓價波動的影響,就會較細。當你地將來再換物業,會較有預算。
另一個方法,就係直接用優質股去增值。現時以租金回報率計,股市值博率會較高,潛在回報都會較大。
但由於佢同樓市,唔係有直接關聯。若長線樓市升幅跑嬴股市,變相反而令你置業成本上升左,得不償失。
你要自己衡量下,邊個方法會較適合你。
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Q22114:
本人49歲,丈夫51歲,一子將升中學。夫婦兩月入約15萬。在何文田擁有一物業,以丈夫名下持有,仍欠銀行180萬。
我與丈夫現共有公積金約700萬。現金260萬,定期200萬,基金保險200萬。我自己有9手滙豐股票、1手工商,1手港交所。
丈夫常想多買一層樓,因現單位不夠住,想多買一間三房單位,何文田單位出租。但我想以我們的年紀,再重新供一間樓是儍事嗎?
最近見大埔一大屋苑800呎單位,售950萬,26年樓齡,可考慮嗎?
龔成老師︰
其實,每個人都有自住需要,一個適合家庭長線生活的物業,係需要的。你用現時方法,買入一間3房,再將現有物業放租,係可行。
你現時有一定的現金,只要利用作首期,餘下部分現金,你每月供款,我相信可以應付,但的確,每月支出會增加左,你要計好數。
而你現有物業按揭$180萬,將其放租,我相信每月都有基本的正現金流,可以幫少少你每月供樓部分。
另外,如果日後能善用公積金,無論作為部分還款,又或投資一些能產生現金流的工具,都能有助你供樓的。
但當你再買入一個物業時候,你成個財富組合,就會偏晒係物業類,出現過度集中性風險。故你在買入新物業後,長遠來說,加大翻優質股的投入﹐去令財富組合回復平衡。
另外,你現時持有股票,都係有質素。但你要留意,任何股票、任何行業,我們都不應太過集中,因為一個行業就算更有優勢,也有機會面對行業週期及突發風險,太集中會對你整個財富組合不利。
因此,你要建立一個平衡的投資組合,當中有不同的類別、不同的行業,這是最好的平衡風險方法。相同行業不可佔組合多於30%,而單一企業不要高過15%。
你現時明顯,係偏重左係銀行股,未來要加大其他行業股票佔比,去平衡翻個組合。
以下是一些適合你的股票,現價都在合理區,可分注入貨。
平穏增長股︰金沙(1928)、恆基(0012)、平安(2318)、中銀(2388)、港鐵(0066)、長建(1038)、粵海(0270)、領展(0823)、希慎(0014)、太古地產(1972)
現時大市只在合理區,資金唔好盡用。要留有部份,等大跌市出現時,可以用來掃貨。
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Q22115:
龔sir,我是你的學生,想就爸媽的情況請問你意見:
爸媽是退休公務員,60歲,有長俸(每人每月約$15,000)。他們持有一個單位,市值約$1,000萬。下年中他們將搬來跟我一起住,請問他們應該:
(1) 將樓放租,租金大概$20,000/月,每月$2,000管理費;或
(2) 將樓放賣,將部份所得資金(大概$700萬)換入保守投資股票組合,希望有4-5%年回報,換取現金流。
請問那個方案較適合他們的情況?如是(2),請問除了港燈般的公用股,還有那些是最穩健的收息股?因為就算領展置富這些近年都比較波動,謝謝
龔成老師︰
你父母由於會跟你同住,所以無自住樓需要,其實用分法1和2去處理,都係可以。
若你父母透過長俸和租金收入,已經足以應付基本生活支出,我會建議一動不如一靜,用方法1就可以。
相反,若現時長俸金額和他們生活開支,係有一段距離,你就可以考慮用方法2。
另外,你可以考慮將層樓加按,套現部份資金,去買收息股(最好係方法1,不足夠支付生活才用)。
但由於借貸始終有一定風險,唔好按太多,大約2成左右好了。同時你要明白,這樣會令你父母負債增加,風險會增加。
另外,如果你投資的股票不幸股價下跌,你就會出現「賺息蝕價」,對你不利。
同時間,如果日後加息,又或你收息股的派息減少,都會令你得到的息差回報收窄,你的回報會減少。
你要從實際情況和風險中,取一個平衡的方法。
以下是一些有質素的收息股,給你作參考。
目標是5%、6%的股息率的收息股,例如港燈(2638)、深高速(0548)、香港電訊(6823)、工行(1398)、恆生(0011)、置富(0778)、陽光(0435)或收息基金(3110)都可以。
如果你能承受到風險,有些更有超過8%、10%的高息股,但股價就略有風險,要自己衡量,佐丹奴國際(0709)、中石化(0386)、互太紡織(1382)等(記住,股價略波動,只能小注)。
領展(0823)都可以考慮,但因為佢都有一定增長力,所以股息率未必太高,你要留意這點。
我較建議方法(1)。
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Q22116:
我想請教,以收息股為例
我既3號仔,早前收左利息,我係咪應該將息做investment ,Otherwise 就achieve 唔到個compound effect ?謝謝你
龔成老師︰
其實複息效應,係分2部份。第一部份,係企業賺到錢,攞去再投資在業務上,創造更多盈利。
另一部份,就係你所講的派息。這部份,就要投資者,將這筆資金去再投資,去創造更多財富。
但如果你持有股數不多,收到股息可能較少,不足以買1手股票。你可以將這些股息先儲起,到有一定數量,目標股票價值又合理,就可以出手。
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Q22117:
龔成老師: 現時持股組合中,有1928金沙 $33.9買入,但擔憂政治風險影響續牌,以至可能帶來毀滅性打擊,
眼見880 澳博股價下跌不少,值博率上升,請問是否換馬較好?
龔成老師︰
金沙(1928)無論在賺錢能力、規模、物業質素和協同性等等,都係優於澳博(0880)。
現價計,雖然澳博值博率係較高。但長線計,金沙(1928)增長相信會較好,我比較建議用金沙,作為長線投資目標。
至於澳門賭牌問題,我係課堂上,都有課程的同學們分享過。簡單而言,佢成功續牌機會,會係較大。
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Q22118:
龔sir, 有事想請教你意見。我將會離職,公積金約有40萬可選擇取回或者繼續存放於景順,目前都係放高風險的100%環球股票基金。
僱主供款30萬幾(我唔洗供),而家收益9萬幾。
請問我應該選擇取回所有現金再作其他投資?(扣取放回MPF的錢之後應該還有28萬左右可以取回)還是應該先繼續放,等個市好啲再取出?(佢五年內再隨時取回), 先謝
龔成老師︰
首先,你按翻人生財富配置就得,睇翻自己年齡情況,是否適合說基金的風險度。
另外,你可以睇翻隻基金表現和目標,去做決定。
例如投資的資產類別、投資策略、風險程度、市場、費用成本、以及過往的表現。
你可以睇佢過往5-10年,如果回報係比主要投資市場高,有機會值得繼續放在公積金戶口投資。
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Q22119:
老師,請問你有沒有覺得最近市況有點過熱,大市市值有點偏高?
我留意到HSI的市值已高達17倍,比以前一般10-12高出不少,另外一流的公司市值升很多不在話下,但連不少質素很好的2線公司都有2-3倍的升幅,
例如中國軟件,中遠海控,這情況令我擔心市場正在開始形成泡沫。
針對這種情況,我繼續保留質素很好的公司,但我應該把手上投資組合中質素一般的股票賣出,換成現金還是換成較好質素的股票比較好?
現在我有1百萬股票,1百萬現金,我希望5年後能夠增值成1千萬,跟隨老師你的步伐,請問我怎樣做才可以達成目標。感謝你的時間和思考,如果上面寫得不夠清楚,請見諒。
另外一提,在我只有十萬時看百萬富豪,給予我希望及目標,最終我得到百萬,果然意念成就事實。
現在,我正在看千萬富豪這本書,給予我新的目標,而且我已經不會再覺得是希望,而是信念,必定能做到的信念。
感謝你,這些都是因為老師影響到我。
我現在是創業,會計師樓老闆之一,算是正在做創富類的工作吧。
我想變得更好。
龔成老師︰
先恭喜你,達成首個理財目標,成為百萬富翁。
由於近期恆指加入不少新成份股,令到PE合理區,都作出相應調整。你預13倍左右,算係合理區底部。
中國軟件國際(0354)和中遠海控(1919)係貴,但整體大市依然算係合理區,暫時唔見有好明顯泡沫。
你持有優質的股票,應長線持有。但較一般的股票,若持有比重較多,可以考慮換碼至其他優質股
其實,我地投資股票,就等同投資一間企業。係要時間,比佢慢慢成長。一般希望做到架合理回報,係每年增長10-15%。
你現時這個目標,用5年將財富由200萬,增值至1000萬,用股票投資去做,風險會好大,較難達到。
其實,正如《80後千萬富翁》書中所講,要致富其實有5條路,投資只係其中之一。
而生意,都係其中一個出路。一盤生意打理得好,回報係可以遠超投資優質股,所以你想達至你的1000萬目標,可以先從自己盤生意著手。
若再用空閒資金,才用來投資優質股和物業,令財富組合更平衡,咁就可以。
如果你這筆100萬資金,係已經諗住預留去投資優質股。你可以先儲起,因為現時大市只在合理區,你可以等有明顯回調時,才用來慢慢分注入貨。
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Q22120:
老師,不知不覺就過左2年多没有message你, 其間我有睇你書及留意你facebook
亦成為我這幾年的鼓勵,現在有些問題想請教你意見, 我同男友想在明年初結婚, 我們都打算未來幾年內移民, 我們打算未來1-2年生BB,
我男友想買樓, 他會用大部份積蓄, 但我反而叫他租樓住, 因為咁様,cash flow會較多, 而且怕幾年後樓價會跌, 放樓也不容易, 一買一賣涉及很多費用, 又要用錢装修
我們這個情況, 你會有甚麼建議? 贊成我男友買樓嗎?還是盡量租樓, 留多d cash係手?
因政局常變, 而買樓有3年禁售期, 因為我才建議男友租樓, 但他不喜歡租, 只想買, 你意見如何? 這刻可怎樣為將來同移民打算?
龔成老師︰
過幾年樓市升跌,無人知。從自住角度,若你係有實際生活需要,而有"供得起",置業都係可以。因為除了優質股,物業都係一種資產,都係可以幫到你累積財富。
較理想的情況,就係在置業同時,可以留有一定優質股係手,保持增值。令成個財富組合,唔會過於遍重物業,因而造成過度集中性風險。
但其實,你距離移民只有幾年時間,如果移民時,你可能不會保留任何香港資產,我就建議你地租屋會較好。
加上一買一賣的成本高,同時無人知樓市到時是高是低。
因為本身樓市有一定波動性,加上装修和買賣成本都高,還有額外印花稅等問題。為幾年生活,而去置業,未必真係值得。
你反而用移民前的幾年時間,將資金投資一些優質股,去幫你移民前做些增值,相信會較好。
而你男友想買樓,我估有機會係從投資角度出發。但其實現時樓市算略貴,整體租金回報率不高。投資值博率計,會係股市會較高。若他真的有從投資角度考慮,你可以提一提他這一點。
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若你有問題想向本人發問,可在龔成的fb專頁中(www.facebook.com/80shing)inbox龔成,但要注意如無特別聲明,有可能將問答放上網,當然,會將發問者的身份,以及有關個人資料的部分刪去。
另外,我所給予的各種意見,只是供大家參考,當中無任何銷售及推介,不涉及任何利益,其實大家應該要有獨立分析的能力,我只是給予一些方向及純參考模式。
由於提問人數眾多,見諒無法即日回覆,如果是普通的提問,預起碼要7天以上才能回覆,若然是較複雜的提問,起碼要10天才能回覆,希望各位能諒解。
同時也有1部Youtube影片,追蹤數超過19萬的網紅社畜時代 Wage Slave,也在其Youtube影片中提到,訂閱社畜時代► https://reurl.cc/pWO7e 讓我去勞工局控訴老闆吧!! 《社畜》LINE貼圖第一彈購買由此入► https://line.me/S/sticker/4648057 《社畜》LINE貼圖第二彈購買由此入► https://line.me/S/sticker/...
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譚新強:美國大選會否出現更多「十月意外」?
今年美國總統大選本來有點沉悶,多月來民主黨候選人拜登一直保持4至8個百分點民調優勢。但因為2016年的結果太過出人意表,所以大多數人,到9月底仍不願相信民調。我當然也不敢肯定,但保持開放態度,亦願意相信科學和數據。
據一些民調公司解釋,今年調查方法汲取2016年經驗,已有所修正和改良。主要是發現上次民調中忽略了教育水平為一個較新的重要政治取向元素,即教育水平較低的人較多支持特朗普(一點也不意外)。所以今次民調中,選擇訪問對象時,較着意平衡調查樣本人選的教育水平,避免過度偏重高教育水平的人。
此外,上次游離票比例很高,到大選前數周,仍有20%以上的人未作出決定,而最後較多游離票投向特朗普。今次明顯不同,因為特朗普已執政近4年,成績好壞有目共睹,且言行永遠故意分裂社會(收了order?),所以現今游離票只剩約5%,且似乎傾向拜登的較多。上次選舉另一問題是希拉里缺乏人緣,結果女性、黑人和少數族裔,以至整體投票率都不夠高,加上選舉人票制度不公,所以即使普選票比特朗普多近300萬,仍輸了白宮寶座。但今次不同,美國人意會到國家前途取決於此選舉,至今提早投票者已近500萬,已比上次多數十倍,有人估計今次投票率將為百年來最高,對民主黨非常有利。亦有一說上次選舉民調,很多人講大話,不願承認是特朗普支持者。但如今他已貴為總統,歧視黑人、拉丁裔人、女性,尤其是針對中國人,儼然已成美國主流價值觀,毋須再遮遮掩掩,所以民調亦理應較準確。
特朗普也知道選情不妙,所以不少人就預計他必將帶來一個October surprise(十月意外),企圖藉此逆轉形勢。本以為最高法院大法官金斯伯格(Ruth Bader Ginsburg,RBG)去世正為他製造此契機,可藉此爭取保守派支持,同時大聲疾呼高達6000萬以上的郵寄票都是「假票」,企圖搞亂整個選舉制度,希望最後大選決定權落入他或可控制的最高法院。另一《美國憲法》下的極端發展方向是最後決定權落在國會(細節太複雜,暫不解釋了),但不是每議員一票,而是每州一票,而共和黨控制26個州,民主黨只控制23個,一個打和,所以最後特朗普仍能當選連任。在已完全過時的《美國憲法》下,這些陰招都是勉強合法和有可能的,但就完全違反民主精神,出發點只是特朗普和共和黨的自私心態,罔顧國家利益和安全,可帶來嚴重長遠傷害!
抗疫政治化 特朗普中招不意外
但後來竟出現真正「十月意外」 ,上周特朗普承認感染了COVID!初時聽到美國總統都中招,尤其他年屆74歲,加上肥胖,確有點擔心。除了他,另有20多名白宮幕僚和共和黨議員等亦先後確診。其實想清楚,特朗普的瘋狂行徑,長期反科學,故意漠視和隱瞞疫情嚴重性,更把疫情政治化,中招根本不是意外,其實只是遲早的事!記得數月前我指出過當時全球疫情最嚴重,死亡人數最多的三個國家為美國、英國和巴西,事非偶然,原因正是這三個國家的領袖都不相信科學,只懂玩弄民粹,根本無意亦無能抗疫!他們錯誤以為疫情和經濟是一個只可二揀一的選舉題,不明白中國的做法是唯一的正確做法,先盡力控制好疫情,才可逐漸恢復經濟,今年有望仍有約3%的正增長,全球罕有!
愚昧的英國首相約翰遜(Boris Johnson)和巴西總統博索納羅(Jair Bolsonaro)已先後感染COVID,約翰遜更幾乎冇命,現在終輪到特朗普,真的難兄難弟。特朗普一世好運,即使中招,似乎不算太嚴重,入院3日已回白宮。此舉當然不智,病毒仍未清除,病情可隨時反覆。特朗普更故意逞強,當眾除下口罩,繼續罔顧他人健康!
不少亞洲人甚至美國人,都懷疑今次感染,如陳水扁中槍案,或是一場自編、自導、自演的戲。不清楚真相,但20多人中招,似乎編製此劇的難度甚高!陳水扁「中槍」,不論真假,但確有助扭轉選情,最後成功連任。約翰遜中招亦最少得到人民短暫同情。但今次特朗普中招,似乎只製造出嚴重反效果,人民不止不同情他,他們反感到更恐懼,因為他們終看清楚特朗普的真面目,自私兼毫無悔意,將繼續極危險政策,更多美國人將因此而死亡!
最新民調顯示拜登領先優勢增至超過10%,在佛羅里達、亞利桑那、北卡羅來納、賓夕法尼亞、密歇根和威斯康星等6個關鍵搖擺州份,民調中拜登亦拉闊領先優勢至4%至6%。如拜登以高票當選,特朗普就未必能找到不服輸藉口,亦即減少憲法危機,為好事。
憧憬中美雙管齊下 ESG板塊升幅驚人
連股市都有反應。首先9月出現約10%調整,部分可解釋為對拜登加稅建議的合理反應,但近日高盛已改口說即使出現「blue sweep」,即民主黨在白宮和國會兩院大獲全勝,仍對股市有利,股市亦開始反彈。強弱板塊亦出現符合拜登政策的一些輪動。FAANG等龍頭科技股仍在高位徘徊,但民主黨控制的眾議院出了一個反壟斷報告,構成短期陰影。市場亦擔心拜登抗疫和綠色基建等計劃再擴闊財赤,或將導致息口上升。近日升得最急的是ESG板塊,尤其太陽能和部分電動車,因為相信拜登將努力對抗氣候變化問題。當然這亦是中國「十四五計劃」的其中一個重點,雙管齊下,升幅更驚人。有人形容很多基金的ESG投資方法,初時必先買入大量Tesla,然後才慢慢研究較細小的個別再生能源、電動車和儲能公司。Tesla市值4000多億美元,每日成交量超過400億美元,只要10%資金流入其他ESG細分板塊,即可把這些公司炒高數倍!
巿場未必永遠是對的,但它代表數千萬投資者的集體信息和智慧,一定有參考價值。現距離11月3日已不到一個月,如特朗普跟共和黨要扭轉局勢,已愈加困難,除非再出現另一個更重要的「十月意外」……
侵吹噓股市表現失效 再打壓中國難助選情
再吹噓股市表現已失效,因為受惠的人太少,主要只是top 0.1%的富人,CARES 2.0刺激方案又未能通過,數千萬中低下層人民,隨時陷入財困。他必會再搞種族仇恨,在上次辯論會,名義上指摘白人至上種族主義,但竟變成開口指令Proud Boys等極右白人暴力團體(如看過照片,真不明白他們驕傲什麼?夠蠢、夠窮、夠無知?易名Sad Boys更適合),「Stand Back and Stand By」即準備好槍械裝備,候命行動!此舉可釀成接近內戰的大量街頭暴力,把美國和平選舉的優良傳統摧毀,淪為非洲、拉美般落後國家的暴力和腐敗選舉,但應不會幫到特朗普拉到票。他亦可能再搞中國,在科技、金融等範疇發招,例如再打壓中芯國際(0981),企圖阻撓螞蟻集團IPO等,但亦對選情幫助不大。
最要小心的兩個「十月意外」,一是故意挑起軍事糾紛,可以是伊朗,但更危險的當然是中國。如萬一出事,美國人必出現「Rally 'round the flag effect」(表現愛國),或真的會支持現任總統。國務卿職責本應是以外交手段推進和平,但蓬佩奧反而到處宣揚極危險且充滿誤導的仇中言論。感覺上,國防部長埃斯珀(Mark Esper),反而較有正義感和擔心跟中方擦槍走火。早前他已表態不會再讓特朗普把軍方政治化,亦曾跟中國軍方直接通話,增加溝通,避免誤會。
對內方面,最重要變數是候選人會否臨時換馬。如特朗普宣稱病情惡化,不能參選甚至馬上辭職,必令選舉墮入憲法危機!上次辯論拜登站在同台近兩小時,也有被感染風險,幸而暫時無事。但如他也中招,選情更趨複雜。
兩黨都有權換候選人,但會否需要延期選舉?憲法上非常困難,即使在內戰和兩次大戰中都未試過。理論上可以,決定權在國會,但仍有1月20日的總統就任死線。再說一次,《美國憲法》已極陳舊和僵化,非常脆弱,且所有弱點和漏洞都已曝光,但又無法彌補。相信所有國家的憲法都有漏洞,但美國是世界一哥,它的興衰影響全人類。我正向一位耶魯權威憲法教授請教,如有重要新資料,未來再跟大家分享。
有人甚至提出陰謀論,特朗普或將借故退選,讓彭斯上陣,藉此換來特赦。這想法有一定吸引力,早年我也提出過。特朗普的冒起是一件極不尋常的事,以億萬富豪包裝(真假不太重要)的政治素人,竟戲劇性一舉成功入主白宮,打破所有政治傳統和智慧。如他的結局太平凡,只按傳統接受選舉結果,和平讓出白宮,雖符合國家利益,但就反而有點反高潮。加上如他落選,大堆法律問題,包括逃稅、貪腐和妨礙司法公正等,都或將接踵而來,甚至牽連到家人。所以如明知選舉必輸,退選換來特赦,也未償不划算。
但我現在認為此可能性不高。一來特朗普明顯有病態自戀和自大狂(很多精神病專家早有此判斷),不易接受選情落後的事實,仍堅稱所有民調都是假的。二來美國雖看似一個極喜歡法律訴訟的國家,大家可能以為特朗普下場將類似很多亞洲前領導人,下台後馬上變成階下囚!但以我跟美國政商最高階層多年的交往經驗,相信即使特朗普落選,離任後或將面對一些民事訴訟,甚至輕微刑事檢控,但最後坐牢的機會不大。
頂層利益千絲萬縷 未必追究特朗普罪行
雖然近年美國社會和政壇都嚴重兩極化,多次親耳聽過拜登慨嘆昔日兩黨即使有政見分歧,但仍有為國家利益而合作的風度,現在已不再可能。但以我觀察,East Coast Establishment仍健在,兩黨關係雖今非昔比,但很多兩黨人士仍有深厚私人交情和「舊校呔」關係。特朗普本不算這個圈的中堅分子,但當上總統後當然自動成為核心人物。我觀察到在美國頂層,法律也不外乎人情,再加上千絲萬縷的國家和私人利益考慮,所以未必會落力追究特朗普的所有罪行。
以殿堂級記者伍德沃德(Bob Woodward)為例,已寫過兩本有關特朗普的書,負評居多,第二本的結論甚至是「He is the wrong man for the job」!但這兩本書主要只批評特朗普的無能和性格缺陷,但跟他早年披露水門事件的刑事調查手法,截然不同。水門事件雖嚴重,但始終只關乎兩黨之爭,並不牽涉外國勢力。當年兩個30歲不到年輕記者,初生之犢不畏虎,根本不知天高地厚,只想打老虎,想成名,結果真的一炮而紅!最後可說伸張正義,但亦令美國蒙醜,加上泥足深陷越戰,美國墮入迷失十年,直至列根上台後才逐漸重振雄風。
特朗普的情况更複雜和嚴重很多,近日《紐約時報》披露他的稅務檔案,不交稅事小,私人欠下4億多美元債務事大。美國公職人員的背景調查例必包括私人財務,正因擔心如欠下巨款,可被債主要脅和利用。
今日的伍德沃德已非吳下阿蒙,已是Establishment的中流砥柱,非常清楚法律公義和國家利益的應有平衡和取捨。
(中環資產持有facebook、Amazon、Apple、Netflix、Google、Tesla及中芯國際的財務權益)
益豪哥又想辭職 在 龔成 Facebook 的精選貼文
【龔成問答信箱】(Q16401-Q16420)
Q16401:
龔成你好,幾年前係股票市場蝕過錢,因為聽人講買號碼自己對投資一點都不識,亦無了解該股票既背景,最後隻股都停埋牌,血本無歸,同時亦買入8109,由2萬得返百幾蚊!
唯有擺係度同佢斗長命!8109 無放到,因為覺得放尼都無用,同埋放係度提醒自己曾投資失策過,以後要謹慎投資。
之後就一直無買過股票,疫情期間,股價回落,亦覺得自己要有啲被動收入,要學會投資就開始研究及學習股票,想買藍籌股穩定嘅股票自己上網做資料搜集。
咁就認識咗龔成你,覺得你講嘅股票知識好好,亦有去買你嘅書《股票勝經》。
我覺得你講得好啱!我哋應該係投資一個企業,了解企業嘅發展前景,同埋唔好短炒。謝謝你
我想問你對1119 創夢天地的看法,建議入貨嗎? 另外幾錢先為便宜區?
0778 置富 1手 (7.06)
9988 阿里巴巴 2手 (172.5)
1928 金沙 (1手)
剛開始月供盈富基金$2000 一個月
謝謝!
龔成老師:
每個人都會犯錯,你只要之後行翻正確的方向,咁就得。
麒麟集團控股(8109)年年虧損,基本上無得守。
現時你持有的,都是有質素的股票,你可以長線持有,至於月供盈富(2800)這是很好的做法,如果可以的話,加大少少個月供金額。
至於創夢天地(1119)業務不差的,但業務存有不確定,始終行業的風險較大,投資不是不可,但就唔能夠太大注。
我地要建立一個「財富組合」,平衡風險,同時合理地爭取回報。
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Q16402:
Ah sir
Total debt 同 Total liabilities
有乜分別?
龔成老師:
其實當中有一些會計原則等問題,我試下以簡單方法解釋。Liability,你可以理解是法律上的責任,在資產負債表,就是總負債的意思。無論是怎樣得來,例如銀行債貸、應收賬,就是欠了人錢,就是Liability。
Debt,一般可以指向外部借入金額,從而產生的債務,往往都要比利息的,例如銀行借貸。而應收賬就不是Liability。
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Q16403:
龔老師你好,我今年25歲,平均月入3萬至4萬左右(因為做生意關係每月收入大起大跌,所以按往年每月收入取個中位數3萬5,今年目標年賺600k,目前on track的,如果目標達到可再撥多點資金作投資)
因之前好大洗關係,目前手持現金只有約28萬,投資經驗可說是零,都很後悔自己那麼遲才開始學理財。
至從上年開始留意你的專頁,和看了你寫的《50優質潛力股》,我今年開始下定決心好好把自己的資金分配一下,現時每月固定開支(包括保險家用雜費)約$8000左右。
目標想2年後成功儲到$150萬現金再投資本地/海外物業,再樓換樓,所以希望你可以給我少少意見
1. 月供 $5000 盈富基金,$3000金沙中國(因為做生意有風險,保守起見我以目前手持現金除以兩年去計算月供金額,假如收入和手持現金穩定上升,便會增加供款額)另外都想請教下,你建議如果要達到呢個目標,最理想每月供款額應該幾多比較好?)
2. 呢段時間都有了解儲蓄保險,guarantee return 大概 2-4% P.A.,但考慮到供款年期長,回報通常達退休年齡才比較好,在比較靈活性和回報的情況下,會否把錢投放在月供2800/0003會較好?
3. 我諗住每月月供股票之外,每月扣除開支剩低嘅錢會儲起來,等心頭股票達平宜價位再入市。我目標係想尋找每年有10%-15%回報和股息平穩且較高的,請問可以推介幾隻股票給我嗎?
4. 同埋如何去計算該股票每年有幾多%回報呢?
謝謝你
龔成老師:
1)你可以開始進行月供盈富(2800)$5000、金沙(1928)$3000。你先開始這動作先,之後,就是分析你有多少現金,然後決定怎樣增加金額。
如果你想2年有$150萬,儲蓄的金額要有一定的數量,同時預算將其中一半的資金投資股票。但由於2年時間,財富增長不算明顯,所以你只能預期平穩增長的回報,同時只建議投資較穩健的股,唔建議太過進取。
2)保險是防守性產品,在理財中都有一定的作用,不過,「足夠」就得,不建議投放太多資金。因為增長力有限,應該將資金集中在股票或其他更有增長力的項目。
3)你可以考慮盈富(2800)、銀娛(0027)、恆基(0012)、中銀(2388)、港鐵(0066)、煤氣(0003)、粵海(0270)、領展(0823)、港交所(0388)、希慎(0014)、太古地產(1972)等,你可以了解下這些股票,然後從中選股。
4)你預股市,一般的回報是10%-15%,視乎你的選股,以及捕捉平貴的能力。
我會建議你多增加投資知識,在選股、企業估值、投資時機上落功夫,對你長遠財富有好大影響。
現時大市處合理區,可以一邊投資一邊留現金,而餘下現金的運用,就是等大跌市時出手,如果你能在這段時間學好選股等技巧,到大跌市時就能把握機會,財富增值會更明顯。
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Q16404:
龔sir:想請教525,其實我買得好少,2.11買左3手,但佢就近期恆指升都冇跟貼,但每次一跌就會跌。
請問該股我應該繼續持有嗎?再下跌的話應加注?如加注,額注又該如何控制?我總投資額為30萬左右。
另外想問1038的前景如何,歐美疫情嚴重,並有對未來經濟有大影響嘅現象,$54.5有一手。
同問,再下跌應否加注,還是以資金投資其他優質股。感激。
龔成老師:
廣深鐵路股份(0525)中短期仍會弱,但長遠會好翻D。不過,這股的質素未算最高之列,近年的增長力不強,賺錢能力有減少情況,加上ROE處很低的水平,都反映這股質素只屬中等。
你持有可以,都有得守,但不建議再加注。
至於長建(1038),有質素的,中短期一定弱,但長遠不差,有收息,以及平穩增長的能力。這股可以投資。
你應該好好運用手上資金,先設計好一個財富組合,不能集中1、2隻股,要平衡,當中有不同類別的股票,同時都要是有質素的,如不懂還選股就盈富(2800),然後就分注投資。
另外,建議你多增加投資知識,在選股、企業估值、投資時機上落功夫,對你長遠財富有好大影響。
現時大市處合理區,可以一邊投資一邊留現金,而餘下現金的運用,就是等大跌市時出手,如果你能在這段時間學好選股等技巧,到大跌市時就能把握機會,財富增值會更明顯。
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Q16405:
師父, 想問問現時3737可否入市?
還是買入阿里健康或平安好醫生?
龔成老師:
中智藥業(3737)主要於中國從事開發、製造及出售中成藥及飲片,及於廣東省中山營運連鎖藥店。
佢的產品以核心品牌「中智」、「六棉牌」及「草晶華」出售。
整體的質素,算是不過不失類別,但增長力不強,同時賺錢能力不高。而現價唔貴是較吸引的地方。投資值博率是有的,但由於質素不算好高,因此唔建議太過大注。
至於阿里健康(0241)、平安好醫生(1833)都是有質素的,我會較看好平安好醫生。不過,近期有少少熱的情況,要注意翻,如投資,這刻一定不能大注。
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Q16406:
龔成老師。我想問,2382,我可唔可以拎佢個5年average每股盈利2.4去推佢個市盈率? 現價/2.4
同埋而家係米算貴?
定係叫合理?
你本書話25倍以下先叫合理價
同埋0005 我有一手係度,諗緊好唔好止蝕左佢 放落第2度買。
(其實我已報左你的course,但等唔切,想問左先)
龔成老師:
利用平均數去計算市盈率,是其中一個方法。
我地在考慮一間企業價值時,要分析過往的數據,例如5年數據,當你利用平均數去計算時,要同時分析當時的大環境情況,要考慮當刻的環境產生當時的數據,而之後的環境怎樣?是否可以參考過去數據,你要以這個方向去思考。
這股現時處合理區,這是考慮到佢之後盈利會有增長,預測市盈產去到25倍以下水平。現時都可投資,但就未值得太注。
至於匯豐(0005),只是收息股,增長力有限,你可以等佢上翻D,然後轉到其他股票。
股票班見!
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Q16407:
老師你好,希望你有時間可以解答以下問題。
本人現時29歲,月入大概100k,希望45歲前可以達至財務自由。
現時手持一個物業自住,於2008 年600萬買入。每月供款約$19000。
每月保險費用約$10000。
每月固定支出約$40000。(家庭需要不能減少)
最後每月月供股票:
盈富基金:$3000
媒氣:$2000
港鐵:$1000
友邦:$1000
共$7000。
請問月供股票組合有需要更改或加大銀碼嗎?
而且現時完全沒有被動收入,應該從何方面入手?
感謝老師
龔成老師:
以你的情況,應該可以累積更巨大的財富,你要在這年齡,加大你的儲蓄,以及盡力投資。
你現時每月應該可以儲到$30000,你現時月供金額,可以加大。
你可以月供盈富(2800)$9000、煤氣(0003)、港鐵(0066)、友邦(1299),各供$3000,比亞迪(1211)供$2000。
餘下的$10000就儲現金,當見到優質股下跌時,就把握機會買平貨。
當我地進行人生財富累積,會運用「先增值,後現金流」作方法,年輕人應投資較多增值類資產,而較年長的,則應投資較多保守類項目,因為年輕人的財富系統未成形,同時負擔較少,可承受的風險度較高,所以會著重增值為先。
例如初期投資較有潛力的股票,令財富較快增值,當增值到一定金額後,可開始將財富分配至平穩增值型股票,然後到年紀漸長或已累積了相當財富後,才漸漸轉成收息型股票。
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Q16408:
投資新手要學咩先
本金都無
你覺得可以點做?
銀行借貸?
龔成老師:
新手當然唔可以借錢投資,你應該做好基本功先!
你先要儲蓄,好好利用收入,減少支出,累積現金先。同時,要學習基本的投資知識,你可以睇《股票勝經》。
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Q16409:
老師你好,想問下宏利金融(0945)
保險股中好像較少人討論,它有增長潛力嗎?
以它作為收息可以嗎?
龔成老師:
宏利金融(0945)不差的,這企業都有質素,有長線投資的價值。
收息都可以,但由於股價有少少波動,要自己注制翻個注碼,佢唔係最穩健收息股的類別。
佢有一定的品牌,長遠仍有發展,但由於業務中有投資成份,佢業務會受投資市場令盈利有影響,從而令股價有上落。
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Q16410:
老師您好,我依家盈富,媒氣,匯豐同其他平價收息股各有一手。雖然想入手潛力股,但基於資金有限同風險一直都無做到。
依家諗住月供潛力股,當我每月可儲$5000,將$2000現金保留,另外$1500供1211比亞迪,$1500供2382舜宇光學科技,這樣好嗎?
定話月供組合都應該加返平穩增長股?
謝謝老師
龔成老師:
如果資金有限,做月供是較好的,因為可以平均左買入價,減少一次過用盡資金在高位買入的風險。
你上述兩股都是有質素的潛力股,你保持月供$1500,可以。
但要留意一點,當你供了一段時間後,要計算翻這兩股佔你組合的比例會否過多,單一股票佔比最好在15%以下,潛力股就應該更低,只要你根這方向行就得。
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Q16411:
你好,我剛大學畢業,上班不夠一年,從事跑數行業,儲蓄約十萬多,但其實不太喜歡這份工作
長期感到疲倦,又覺得樓價太高,根本無力改善環境,請問應該辭職,還是繼續嘗試?
龔成老師:
你年輕,當然可以嘗試,年輕人初踏入社會,未必知自己最喜歡及最強項在那裡,當中要「試」出來,當你去到某一個位,感到不能長期這樣,就可以跳去。
可以嘗試一些同原本好唔同的野,甚至做生意都可以,你先想想自己適合那些方向,然後找到新工作先辭工,這會比較好。始終經濟未必咁好,你最好找左工先辭舊工作。
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Q16412:
中國移動在將來5g會有大增長潛力嗎 值得長渣投資嗎
龔成老師:
5G的發展對佢有正面影響,中移動(0941)會因此而受惠。
不過,中國政府一直行「提速降費」政策,即是唔想佢地收費太高,這會影響左佢的盈利,以及長期的賺錢增長能力。
所以,佢整體只會平穩增長。
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Q16413:
老師,你好!我係投資初哥,打算每月用$5000-7000買股票,有諗過買d收息股,匯豐或盈富,宜家係好時機嗎?
龔成老師:
如果月供,現時已經可以開始,月供是一個長期的投資計劃,好處是將買入價平均。現時大市處合理區中下部,當然可以進行。
盈富(2800)無問題,匯豐(0005)你預無乜增長力,只是收息股,唔建議供太大注。
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Q16414:
龔sir你好
問題:1881 富豪產業信托,2019年年報,Page 5
五間初步酒店於年度內產生之物業收入淨額總額由二零一八年之港幣875,700,000元減少30.7%至港幣606,900,000元。
由於物業收入淨額總額較本年度基本租金總額港幣776,000,000元為低,故此並無賺取浮動租金。*根據已於二零一九年 十一月完成之市場租金檢討,五間初步酒店於二零二零年之年度基本租金總額已釐定為港幣710,000,000元*
較二零一九 年之基本租金總額減少港幣66,000,000元,而浮動租金將繼續按分佔初步酒店之物業收入淨額總額超出基本租金總額之 50%計算。
問題:1881 富豪REIT 2019年11月已經與78富豪國際,定好2020年的酒店租金。及將於2020年11月再檢討2021年的租金。是否1881今年的盈利沒有太大的影響?
假設到2020年11月檢討時,疫情已好轉,自由行回歸,再定2021年租金時,也不會下調太多。所以20及21年業績的業積也不會相差太遠?
現在$1.33,派息有9厘多,因業積預期不太走樣,假設派息以正常REIT 派息6厘左右,2年目標價$2,5成回報,簡簡單單,是否大注之機會(~5M資金)?謝謝回覆
龔成老師:
雖然已經定好了租金,但這個租金由兩部分組成,一部分是基本,即是固定的,另一部分是浮動,即是仍會因為浮動的部分而對佢有影響。
同時,在計算之後的租金時,會因為現時的情況,而調整了之後的基本租金計算。
假設到2020年11月檢討時,疫情已好轉,自由行回歸,再定2021年租金時,可能不會下調太多,但要睇到時的情況,所有野都是睇到時的發展。同時,佢都會考慮潛在風險,而因為發生了一次疫情,而調減租金的。
要留意一點,就算在正常的投資環境,佢的股息回報率都比其他房託為高,一般有7%,這是於酒店的風險較其他物業的風險大,所以市場的要求回報率會較高。
因此,你在考慮風險與回報時,要留意這點。這刻的確有值博率的,但建基於你假設一年內疫情過去,自由行回到正常的狀態。
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Q16415:
你好,想問09938之前高開2.5,洗倉嗰日0.5入咗7萬股,之後繼續跌,呢隻股可以返到家鄉嗎?
定幾錢止蝕好,感謝
龔成老師:
這類新上市的細公司,風險高,好難玩。
華和控股(9938)集團是香港一家專注於窗戶的外牆工程承判商,涵蓋的樓宇類型包括住宅公寓、商業樓宇、零售店、大學、住宅及酒店。
業務獨特性不強,每年盈利只有幾千萬,以這類企業分析,估值通常只有幾億,不會太多。
就算你$0.5,都有少少貴,之前的價位只是炒價。現時才算合理價。
這股風險高,要上翻高位較難,你見股價上翻D,要賣出部分先,最好等機會全部賣出。
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Q16416:
龔sir, 你都提醒我們唔好作短期買賣,不要為賺差價。要儲資產。我仍有一個地方不明白。
如果我見某隻優質股票價格是比較浮動。買入$20,之後股票升到$30,賣出。
待回價跌時再買回。這樣做可以幫加快儲到本金。這樣做較一直長線持有有較大回報。為何你不建議這操作?
龔成老師:
好多人都有你這樣的想法,當中的關鍵位,就是「待回價跌時再買回」。
好多人都以為做到,但根據我過往做銀行及證券行10年的經驗,我見到以這模式運作的散戶,都無法賺到大錢。
我見到好多散戶在$15買入港交所(0388),佢地有95%在$20之前已賣出,點解,就是賣出等跌!
結果點?無跌,仲升到上$200!
你睇翻全球真正賺大錢的投資者及基金經基,點解佢地點用「買買賣賣」的方法,你仔細想想就會明白。
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Q16417:
Sir,請教下,你總說1177在10元先合理,但買的當然希望佢升,咁個個都是等10或低點,那怎升到大家可以賺錢?
我11.04買,我其實應該昨日可放,但我就是像你說一樣,長遠的!那當升到一個位又跌返,那怎賺錢?因為佢不是收息股!
龔成老師:
我所計算的是「企業價值」,這是根據企業的業務、資產、生意、盈利、現金流等,計算出來。而你所講的,是一種市場概念,並不是我所說的。
同時,企業價值只是一個概念,不同分析師計出的數,可以略有不同。
你仍然未明白長線投資的概念。
買入企業後,等企業成長,這要3年以上,成長自然會帶動價值向上。而長線投資,並不是考慮短線的賺差價,並不理會中短期股價。
你可以當自己,買入股票後永遠不賣出,這就是買入企業長線的概念。
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Q16418:
成哥,近期石油股跌得咁勁,點睇(632)同(857)呢?現價屬於合理價值得入手嗎?謝謝
龔成老師:
中港石油(0632)質素不佳,佢做石油及天然氣相關的銷售及貿易過往多年都出現虧損,即是無論油價升跌,都處於虧損狀態。這企業當然無投資價值。
至於中石油(0857)都可算是有質素,但這始終是商品企業,產品沒有差異性,只能賺取合理的利潤,不算是最高質的類別。
佢會比較受油價影響,自主能力不強,油價長期仍會向上,而中短期可以較波動。長遠增長力只屬中等,現價合理,小注投資可以。
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Q16419:
龔Sir你好,有個難題想問一下。我有個阿姨人在國外做生意,她過左一百萬比我叫我幫佢投資買股票,佢完全唔識叫我幫佢揸主意,我感到壓力頗大。
其實我自己有跟開你既投資建議,自己有買開一些平穩增值+收息+潛力股,當然自己錢沒有壓力,但阿姨D錢我真係好驚
請問如果一百萬投資二,三年左右,可以買什麼股票,可否賺到一倍的錢?麻煩你賜教一下,謝謝你
龔成老師:
首先,你應該同佢講清楚,投資有風險,以及你的能力,你表明自己都不是強項,唔好強行做這事。
一般來講,你可以分配得平衡少少,以及較為低風險,所以唔建議投資潛力股。只能投資平穩增長股+收息股。
另外,2年、3年預期有一倍回報,這是好高的回報!根本好難做到,要承受較高風險!所以,你要清楚同佢講,正確的投資概念。
如果你想揸主意,就投資指數基金,你可以選盈富(2800)、南方A50(2822)、領航標普五百(3140),這是追蹤香港、中國、美國的指數,你這樣會最穩健。
另外,你可以考慮一些收息股的指數基金,例如GX恒生高股息率(3110),同樣是可以投資的。
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Q16420:
老師你點睇2606呢隻股票
龔成老師:
藍光嘉寶(2606)本質不差,現金流強,生意穩定,不過上市年期不算長,風險略高,業務真實面要慢慢先見到,現價合理區中上部,考慮到風險問題,這股不宜大注。
現時股價算是合理,初步睇,投資價值不是沒有,只是要睇耐D佢真正的業務情況。
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若你有問題想向本人發問,可在龔成的fb專頁中(www.facebook.com/80shing)inbox龔成,但要注意如無特別聲明,有可能將問答放上網,當然,會將發問者的身份,以及有關個人資料的部分刪去。
另外,我所給予的各種意見,只是供大家參考,當中無任何銷售及推介,不涉及任何利益,其實大家應該要有獨立分析的能力,我只是給予一些方向及純參考模式。
由於提問人數眾多,見諒無法即日回覆,如果是普通的提問,預起碼要7天以上才能回覆,若然是較複雜的提問,起碼要10天才能回覆,希望各位能諒解。
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